Strategie & Ziele

Die Finanzierungsstrategie der Fresenius Medical Care geht von einem konservativen Ansatz aus, womit insbesondere die finanzielle Flexibilität gesichert werden soll. Dies wird gewährleistet durch die Verwendung einer breiten Auswahl von Finanzierungsinstrumenten und einer hohen Diversifikation von Investoren. Das Fälligkeitsprofil ist charakterisiert durch eine breite Streuung der Fälligkeiten.

Neben den genutzten Finanzierungsformen hält Fresenius Medical Care genügend Finanzierungsspielraum vor, in Form von syndizierten oder bliateralen Kreditlinien sowie dem Forderungsverkaufsprogramm. Diese Instrumente ermöglichen es, Mittel kurzfristig je nach Bedarf aufzunehmen. Bei der Auswahl der Finanzierungs-instrumente werden Marktkapazität, Finanzierungskosten, Investoren-diversifikation, Flexibilität, Kreditauflagen und Fälligkeiten berücksichtigt.

Fresenius Medical Care orientiert sich in seiner langfristigen Finanzplanung am Debt/EBITDA-Verhältnis (Verschuldungsgrad). Dabei werden die Finanz-verbindlichkeiten (Debt) unseres Unternehmens zum Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) ins Verhältnis gesetzt. Zum Ende des Geschäftsjahres 2010 lag der Verschuldungsgrad bei 2,38. 

Bis zum Ende des Geschäftsjahres 2011 strebt Fresenius Medical Care einen Wert von weniger als 3,0 an.

Mit den nur teilweise genutzten Kreditlinien sowie dem Forderungsverkaufsprogramm verfügen wir über ausreichende finanzielle Ressourcen, die wir in den kommenden Jahren beibehalten werden. Hierbei wird ein Ziel von zugesicherten und nicht genutzten Kreditfazilitäten von mindestens 300 bis 500 Millionen US-Dollar verfolgt.